Uno dei concetti fondamentali negli investimenti è il rapporto tra rischio e rendimento. Maggiore è il rischio assunto, maggiore è il potenziale rendimento finanziario. Ma con questo rischio si corre anche il rischio di perdere denaro.

Ecco perché il rapporto tra rischio e rendimento è spesso noto come trade-off rischio-rendimento. Un investitore che sceglie investimenti ad alto rischio può avere un potenziale rendimento finanziario più elevato. Tuttavia, ciò che ha guadagnato in potenziale rendimento lo ha perso in certezza: il potenziale rendimento può essere maggiore, ma la probabilità di ottenerlo è ridotta. Al contrario, un investitore che sceglie investimenti a basso rischio ha sacrificato il potenziale di rendimenti elevati, ma le sue possibilità di ottenere quel rendimento inferiore sono maggiori.

Lo spettro rischio-rendimento illustra la relazione tra rischio e rendimento.

Maggiore è il rendimento richiesto, maggiore è il rischio da assumere.

Esempio: le azioni, che rappresentano una quota di proprietà di un'azienda, sono generalmente più rischiose delle obbligazioni, che sono una forma di prestito che un investitore concede a un'azienda o a un governo in cambio di pagamenti regolari di reddito. I titoli di Stato di alcuni paesi, come gli Stati Uniti, sono infatti spesso considerati "privi di rischio", poiché si ritiene estremamente improbabile che il governo statunitense non riesca a rimborsare il debito.

Questo in linea di principio. Oggi con la complessità dei mercati e con l'economia che segue le politiche delle Banche Centrali, non è più così.

Ogni rendimento dipende esclusivamente dalla quantità di rischio che si è deciso di "spendere" per ottenere quel tipo di rendimento. Il TEMPO e la tolleranza al rischio sono gli ulteriori due elementi fondamentali.

L'approccio di un investitore al rischio e al rendimento può essere influenzato dalle sue circostanze personali e dal suo orizzonte temporale.

Un investitore che dispone di denaro sufficiente per far fronte a una perdita finanziaria potrebbe sentirsi più a suo agio nell'assumere rischi maggiori.

Allo stesso modo, un investitore che ha un orizzonte temporale lungo davanti a sé potrebbe avere una maggiore capacità di rischio, poiché ciò consente al suo portafoglio di recuperare dalle perdite a breve termine.

Tuttavia, a parte le circostanze personali, la tolleranza al rischio di ognuno è diversa.

Se la prospettiva di perdere denaro, anche a breve termine, vi tiene svegli la notte, potrebbe essere che la vostra tolleranza al rischio sia bassa, anche se avete un orizzonte temporale di investimento lungo e un cuscinetto finanziario considerevole.

E tu, hai mai valutato con un consulente finanziario la tua reale "tolleranza al rischio"?